Негосударственный пенсионный фонд: какой лучше?


Объективного ответа на вопрос из заголовка, по-видимому, не существует. Так же как, например, ответа на вопрос – какая лучше марка машин. Ведь даже самые именитые авто-производители переживали взлёты и падения, выпускали наряду с легендами проходные и даже провальные модели, процветали и неожиданно для всех разорялись.

Негосударственный пенсионный фонд: какой лучше?

Тем не менее, в каждый конкретный момент времени можно оценить те или иные показатели и сделать осознанный выбор. Для негосударственных пенсионных фондов такими показателями являются опыт работы на рынке данных услуг, объём накоплений и резервов, доходность, количество участников, стабильность и т.д.

От пенсионного фонда мы ждём сохранения наших пенсионных накоплений и их приумножения. Но большой выигрыш, как правило, связан с большим риском. Поэтому необходимо определиться, что для нас важнее: максимальная доходность либо – максимальная надёжность.

Доходность существующих пенсионных фондов

Немного о доходности. Казалось бы, пенсионные фонды – это некоммерческие организации. Но при ближайшем рассмотрении выясняется, что все они, в том числе и Пенсионный фонд России, занимаются тем, что непрерывно вкладывают, инвестируют, куда-то наши деньги (по крайней мере – их часть) и пытаются получить с этого определённый доход. Некая сомнительная разница лишь в том, что коммерческие организации ставят своей целью получение прибыли «для себя», а фонды – дохода «для нас».

Такая ситуация неизбежна. Если мы не хотим, чтобы наши накопления обесценились вследствие неумолимой инфляции, то просто хранить их в сейфе – бессмысленно. Необходимо их инвестировать, то есть покупать на них государственные облигации, акции, другие активы, которые не обесценятся со временем, а наоборот – подорожают. Тогда (при удачных инвестициях) к началу выплаты пенсии объём наших накоплений увеличится на сумму, превышающую инфляцию, и мы не только ничего не потеряем, но, возможно, ещё и приумножим свой «пенсионный капитал».

Вместе с тем, инвестиции могут оказаться не только удачными. Погоня за высокими доходами по принципу «кто не рискует, тот не пьёт шампанское» может привести к прямо противоположному результату.

Таким образом, доходность фонда при прочих равных условиях напрямую влияет на реальный размер наших будущих пенсий. А зависит она от профессионализма его специалистов, правильности выбранной стратегии. Всё вроде просто: чем выше доходность фонда – тем лучше.

Немного рейтингов

Однако, всё несколько сложнее. Возьмём тройку самых доходных НПФ за 2012 год:

  1. «Согласие» — 12,6%,
  2. «Образование и наука» — 10,1%,
  3. «Адекта-пенсия» — 10%.

Все три фонда появились буквально год-два назад и имеют мизерные объёмы накоплений, вследствие чего многие аналитики вообще пока не рассматривают их как серьёзные варианты. С одной стороны, за год невозможно точно сказать – что это: просто удача или истинный профессионализм, а с другой – выгодно инвестировать нескольких сот миллионов рублей куда проще, чем десятки миллиардов, которыми распоряжаются фонды-лидеры по количеству участников.

Если оставить за рамками рассмотрения новичков и рассчитать среднюю арифметическую доходность с 2008 по 2012 годы, то ситуация кардинально изменится:

  1. «Сберфонд РЕСО» — 10,42%;
  2. «КИТ- Финанс» — 8,86%;
  3. «Благосостояние» — 8,25%;
  4. «Газфонд» — 8,1%;
  5. «Лукойл-Гарант» — 8,04%.

 

Опять же, команда любого НПФ – это люди, которые приходят, уходят, меняются. Никто не даст гарантии, что лидер по доходности последних пяти лет останется лидером ещё лет через пять. В общем, есть смысл обращать пристальное внимание и на другие показатели помимо доходности.

А если по накоплениям?

Один из важнейших – объём пенсионных накоплений и резервов. Он напрямую зависит от количества участников фонда и продолжительности его работы. В случае каких-то неблагоприятных явлений в экономике «большой» фонд будет иметь значительно больше возможностей для маневра, меньший процент накладных расходов и так далее. Кроме того факт длительной и относительно успешной работы уже сам по себе говорит о стабильности и надёжности.

Наиболее крупные НПФ, работающие давно и пользующиеся доверием максимального числа участников (указаны накопления и число застрахованных):

1. «Лукойл-Гарант» – 106,6 млрд. руб., 1,98 млн. чел.,

2. «Благосостояние» – 91,5 млрд. руб., 1,76 млн. чел.,

3. «НПФ Сбербанка» – 58,43 млрд. руб., 1,04 млн. чел.,

4. «НПФ Электроэнергетики» – 49,8 млрд. руб., 0,95 млн. чел.,

5. «Газфонд» – 48,8 млрд. руб., 0,69 млн. чел.

Выводы:

— если вы большее значение придаёте стабильности и надёжности, то, пожалуй, стоит рассмотреть такие крупные и давно зарекомендовавшие себя фонды как Лукойл-Гарант, Сбербанк, Газфонд, Норильский никель, НПФ Электроэнергетики, Благосостояние. Все они находятся в первой двадцатке по текущей доходности, пережили кризис 2008 года, им доверяют большое количество людей;

— если же вам важнее текущие показатели доходности, то стоит обратить внимание на относительно молодые, но уже зарекомендовавшие себя и динамично развивающиеся НПФ: Сберфонд-РЕСО, КИТ-Финанс, Образование, Росгосстрах, ВТБ.

Впрочем, фонд можно менять ежегодно, поэтому, если есть желание, – можете и рискнуть, «поставив» на новичков.



Похожие материалы по теме:

0 комментариев

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.